國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于公布2017年度企業(yè)債券主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)結(jié)果的通知

發(fā)改辦財(cái)金〔2018〕1644號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委，有關(guān)中央企業(yè)：

　　為規(guī)范企業(yè)債券主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)行為，提高承銷和信用評(píng)級(jí)質(zhì)量，加強(qiáng)企業(yè)債券市場信用體系建設(shè)和事中事后監(jiān)管，推進(jìn)企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展，我委委托中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)分別組織開展了2017年度企業(yè)債券主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)工作?，F(xiàn)將有關(guān)情況和評(píng)價(jià)結(jié)果公布如下。

　　一、信用評(píng)價(jià)工作開展情況

　　本次企業(yè)債券主承銷商信用評(píng)價(jià)的對象為2017年度作為主承銷商參與過企業(yè)債券承銷或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的85家承銷機(jī)構(gòu)；信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)的對象為2017年度開展企業(yè)債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的6家機(jī)構(gòu)，分別為中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司、聯(lián)合資信評(píng)估有限公司、大公國際資信評(píng)估有限公司、中證鵬元資信評(píng)估股份有限公司（原鵬元資信評(píng)估有限公司）、上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司和東方金誠國際信用評(píng)估有限公司。

　　本次信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)置遵循客觀公正、科學(xué)規(guī)范、定量與定性相結(jié)合的原則，具體包括信用行為指標(biāo)、業(yè)務(wù)指標(biāo)、專家及機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)三大部分。評(píng)價(jià)開展過程中，采取全市場參與的方式，包括國家發(fā)展改革委、省級(jí)發(fā)展改革部門、債券技術(shù)評(píng)估和登記托管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人、投資人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等合計(jì)近300家有關(guān)機(jī)構(gòu)及相關(guān)領(lǐng)域13名專家參與了評(píng)價(jià)工作。參評(píng)機(jī)構(gòu)和專家分別對受評(píng)機(jī)構(gòu)的信用情況、專業(yè)能力、業(yè)務(wù)合規(guī)性、承銷和存續(xù)期管理服務(wù)質(zhì)量、評(píng)級(jí)結(jié)果和評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量等各個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。

　　二、評(píng)價(jià)結(jié)果

　　（一）主承銷商評(píng)價(jià)結(jié)果。

　　1.全面評(píng)價(jià)結(jié)果。對于2017年主承銷1支及以上企業(yè)債券（不含僅參與聯(lián)席主承銷）的61家主承銷商，實(shí)施全面評(píng)價(jià)，涵蓋所有評(píng)價(jià)指標(biāo)。從全面評(píng)價(jià)（滿分100分）的結(jié)果看，得分在85分以上的機(jī)構(gòu)10家，80-85分之間的機(jī)構(gòu)25家，75-80分之間23家，70-75分之間3家。

　　2.重點(diǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果。對于僅作為聯(lián)席主承銷商參與承銷或僅從事企業(yè)債券存續(xù)期管理工作的24家承銷商，實(shí)施重點(diǎn)評(píng)價(jià)，僅涵蓋與聯(lián)席主承銷或存續(xù)期管理相關(guān)的評(píng)價(jià)指標(biāo)。從重點(diǎn)評(píng)價(jià)（滿分77分）的結(jié)果看，得分在65-70分之間機(jī)構(gòu)9家，得分在60-65分之間的機(jī)構(gòu)14家，另外1家機(jī)構(gòu)因未按評(píng)價(jià)要求提交自評(píng)報(bào)告，不納入本次評(píng)價(jià)范圍。

　　具體排名結(jié)果見附件1。

　　（二）信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果。

　　本次受評(píng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)得分在85-90分、80-85分、75-80分的機(jī)構(gòu)各2家，6家機(jī)構(gòu)平均得分為82.05分。具體排名結(jié)果見附件2。

　　三、激勵(lì)懲戒措施

　　企業(yè)債券主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)工作已連續(xù)開展3年，整體來看，受評(píng)主承銷商、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，業(yè)務(wù)行為合規(guī)度較高，服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。企業(yè)債券主承銷商中，海通證券、國開證券、中信建投證券、申萬宏源證券等4家機(jī)構(gòu)連續(xù)3年排名前10位。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中，中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司連續(xù)3年排名首位。望上述機(jī)構(gòu)再接再厲，在企業(yè)債券承銷和信用評(píng)級(jí)工作中繼續(xù)發(fā)揮示范作用。

　　此外，我們發(fā)現(xiàn)部分主承銷商對企業(yè)債券申報(bào)、發(fā)行、存續(xù)期管理的相關(guān)政策把握不夠準(zhǔn)確，出現(xiàn)申報(bào)要件明顯不符合規(guī)定；申報(bào)文件前后不一致，存在多處數(shù)字、文字等低級(jí)錯(cuò)誤；未履職盡責(zé)，信息披露不完善，申報(bào)材料不真實(shí)、不完整；未按照抵押資產(chǎn)監(jiān)督協(xié)議約定對債券抵押資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)跟蹤評(píng)估和信息披露等問題。其中，中原證券在本次評(píng)價(jià)年度內(nèi)兩次出現(xiàn)上述問題。以上機(jī)構(gòu)的不誠信、不專業(yè)行為均已在本次信用評(píng)價(jià)的相關(guān)指標(biāo)評(píng)分中體現(xiàn)。

　　在本次評(píng)價(jià)過程中，首創(chuàng)證券不配合評(píng)價(jià)工作，未按我委要求提交自評(píng)報(bào)告，導(dǎo)致無法對其進(jìn)行評(píng)分。我委已將上述情況記入主承銷商信用檔案。

　　我委鼓勵(lì)和支持評(píng)價(jià)結(jié)果優(yōu)良的主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)債券工作，在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)培訓(xùn)等方面提供更多機(jī)會(huì)和條件。對于評(píng)價(jià)結(jié)果靠后的主承銷商，請各省級(jí)發(fā)展改革部門配合我委加強(qiáng)日常監(jiān)管，對其承銷的項(xiàng)目加大檢查力度。對各主承銷商及信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相關(guān)不誠信、不專業(yè)行為，我委將記入企業(yè)債券信用檔案，對于突出問題，將及時(shí)采取暫停承銷或信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)資格、公開通報(bào)、出具監(jiān)管函、約談公司負(fù)責(zé)人等監(jiān)管措施。鼓勵(lì)企業(yè)在遴選主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的過程中，充分運(yùn)用本次信用評(píng)價(jià)結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機(jī)制作用。

　　請各主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開展工作，履職盡責(zé)，著力提高企業(yè)債券承銷和信用評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量，推動(dòng)企業(yè)債券市場健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

　　附件：1.2017年度企業(yè)債券主承銷商信用評(píng)價(jià)結(jié)果

　　　　　2.2017年度企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)結(jié)果

國家發(fā)展改革委辦公廳

2018年12月18日