證券法修訂獲通過 大幅提高違法成本

欄目:信用建設(shè) 發(fā)布時(shí)間:2020-01-02
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證券法修訂獲通過 大幅提高違法成本

——來源:中國(guó)信用

 

  日前,新修訂的《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱“新證券法”)于第十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第十五次會(huì)議審議通過,將于2020年3月1日起施行。對(duì)比舊版證券法,新證券法顯著提高了對(duì)證券違法行為的處罰力度,其中對(duì)于欺詐發(fā)行行為,從原來最高可處募集資金百分之五的罰款,提高至募集資金的一倍。

  比如發(fā)行人在其公告的證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容,尚未發(fā)行證券的,處以二百萬元以上二千萬元以下的罰款;對(duì)于上市公司信息披露違法行為,從原來最高可處以六十萬元罰款,提高至一千萬元;對(duì)于發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事虛假陳述行為,或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致虛假陳述的,規(guī)定最高可處以一千萬元罰款等。

  《中國(guó)信用》雜志記者注意到,新證券法分別設(shè)立了專章規(guī)定投資者保護(hù)制度和信息披露制度。在完善投資者保護(hù)制度方面,要求建立普通投資者與證券公司糾紛的強(qiáng)制調(diào)解制度;完善上市公司現(xiàn)金分紅制度等。在強(qiáng)化信息披露方面,要求擴(kuò)大信息披露義務(wù)人的范圍;完善信息披露的內(nèi)容;強(qiáng)調(diào)應(yīng)當(dāng)充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息等。

  全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)法案室主任龔繁榮表示,這次修訂既規(guī)范發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體行為,又規(guī)范證券發(fā)行、上市、交易、退市各個(gè)環(huán)節(jié),完善信息披露制度,依法加強(qiáng)監(jiān)管,加大對(duì)證券違法行為的懲處力度,著力構(gòu)建更加有力的投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制。

  此外,新證券法還提出了包括全面推行證券發(fā)行注冊(cè)制度、完善證券交易制度、落實(shí)“放管服”要求取消相關(guān)行政許可、壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)“看門人”法律職責(zé)、建立健全多層次資本市場(chǎng)體系、強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法和風(fēng)險(xiǎn)防控、擴(kuò)大證券法的適用范圍等改革重點(diǎn),并對(duì)上市公司收購(gòu)制度、證券公司業(yè)務(wù)管理制度、證券登記結(jié)算制度、跨境監(jiān)管協(xié)作制度等進(jìn)行了完善。